《問》投資対象である２資産のリターンの相関係数に関する次の記述のうち、最も適切なものはどれか。

１）２資産のリターンの相関係数が１のとき、のリスク低減効果は最大となる。

２）２資産のリターンの相関係数が１未満のとき、ポートフォリオのリスク（標準偏差）は２資産のリスク（標準偏差）の加重平均を下回る。

３）２資産のリターンの相関係数が０のとき、分散投資の効果はなくなる。

４）２資産のリターンの相関係数が－１のとき、資金を２資産に均等に分けて投資するポートフォリオのリスク（標準偏差）は、資金を１資産に全額投資するときの２分の１になる。

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注）作問は　企業年金・個人年金教育者協会・DCTA（デクタ）によります。